券商投行按下复工快进键积极智援企业投融资

理财技巧阅读 108 2023-11-02 21:06:52

券商投行按下复工快进键积极“智”援企业投融资

进入春节长假之后股市开市第三周，虽然业内尚未呈现全面复工状态，但“按捺不住”的券商业务部门越来越多，首先就是投行部门。

在监管部门利好消息频出之下，近期各家券商投行部门积极开展复工工作。无论是在做好防控措施的情况下开展现场办公，还是居家线上服务客户，投行员工大多进入复工状态。作为资本市场的纽带，在助力涉疫企业融资上，大量投行人员“在路上”。

疫情难挡复工热情

由于疫情对现场集聚的阻断，投行部门日常“空中飞人”的工作节奏也因此被打断。尽职调查、客户访谈、工商资料获取等现场工作难以进行，叠加公司总部面对疫情的“最小化办公”，让不少投行人士过了一个漫长的春节假期。

在当前各行各业分批有序开展复工之际，券商投行部门也已按捺不住。近期，已有上市券商要求投行需2/3人员到岗工作，居家办公不视为复工；因项目需要有出差安排及到项目现场的，需经批准并备案，在出差途中及项目现场需做好防控工作。

乍看之下，要求投行人员大面积现场复工似乎有些突然。不过，在2月3日开市后，不少券商的投行部门已开启线上办公模式，并在总部留守关键岗位人员予以业务支持。在视频会议系统、OA系统、VPN等多种技术系统加持下，业务部门全面实现远程办公并非不可能。

“近期和客户都是开电话会议，大家也都习惯了这种沟通模式，沟通时间也更为随意，毕竟是特殊时期。”有北京投行业务人员表示，他所在公司也在号召各业务条线复工，“争取快速将耽误的工作进度赶回来。”

此前，由于多项现场工作暂缓，业内对上半年的新股发行工作颇为担心。不过，据接近监管层人士透露，监管层日常新股发行审核工作正在正常有序推进中。监管层将根据疫情防控情况，适时以合规的方式召开发审会，确保发行审核工作连续性。在做好疫情防控的同时，科学合理坚持新股发行常态化，做到正常核发IPO批文、正常推进审核进度。

证监会副主席阎庆民近日指出，将进一步研究支持措施，帮助实体企业复工复产。开通融资审批报备等“绿色通道”，对注册地及主要生产经营地在湖北的企业，对防疫抗疫保供的重点企业，以及募集资金主要用于疫情防控的首发、再融资、债券发行和并购重组，优先安排审核和注册报备。叠加近期再融资新规的落地，这无疑给各家券商尤其是投行部门打了一剂“强心针”。

投行业务花样助力抗疫

即便是在家开展线上服务，作为资本市场的重要纽带，投资银行与上市公司的紧密协作同样为战胜疫情贡献良多。

据多家券商介绍，在疫情暴发后，投行部门第一时间与上市公司积极沟通，及时了解涉疫上市公司的生产经营情况及面临的困难，评估疫情对涉疫上市公司在资本运作、投融资等方面的影响。数家券商针对涉疫相关项目开辟绿色通道，加快审批进度，保证项目的正常运行并快速推进。

例如，2019年11月，原新三板公司中红医疗拟在创业板上市，主要从事丁腈手套、PVC手套等一次性健康防护医疗手套的研发、生产和销售，在抗疫关键时期产品供不应求，并且企业受限于资金实力无法实现产能快速扩张。对此，保荐券商海通证券投资银行总部立即开启专项服务行动，挑选投行骨干充实到中红医疗项目组，确保加快中红医疗上市申请进程。

海通证券相关负责人向证券时报记者介绍，“作为投行从业人员，应当为抗击疫情助力，为有社会责任感的良心企业提供最专业的投行服务。”尽管疫情仍较为紧张，但项目组组员们纷纷立下军令状，力争将申报时间进一步提前，尽早利用募集资金扩充产能。

对于时间紧、压力大的科创板IPO项目，光大证券也采取了专项应急措施。例如，疫情期间，光大证券主承的某科创板企业缴款工作正赶上延迟开市，企业发行可能面临投资者缴款不足而造成终止发行的风险。光大证券与客户进行点对点电话、微信沟通，发动同业券商共同通知，并多方发布通告。经过各方通力合作，294个网下投资者全部缴款完成。

除IPO保荐项目外，在重组并购市场上，独立财务顾问也能为抗击疫情起到重要作用。据悉，西南证券正在担任上市公司高能环境收购资产的独立财务顾问，而高能环境拟收购的标的之一为地处湖北黄石的阳新鹏富，当地疫情形势较为严峻。在不影响项目正常推进的前提下，西南证券投行团队在第一时间调整项目进度，推迟股东大会召开时间并进行公告。

此外，西南证券投行团队还及时与上市公司、标的公司和各中介机构沟通，了解阳新鹏富生产经营情况及面对的其他困难，评估疫情对本次交易的影响，协调上市公司、标的公司和各中介机构的工作安排，针对该项目开通绿色通道，加快审批进度，保证项目正常推进。

类似的，作为投行“一哥”，中金公司更是通过投行业务协助疫情防控企业进行股权融资，其中在审及拟申报项目包括稳健医疗创业板IPO、联泓新材中小板IPO、君实生物科创板IPO、健友股份可转债、国药集团战略入股九强生物等，合计融资规模约在150亿元。