创纪录174亿聪明资金撤离A股应声调整行情到哪儿了

银行理财阅读 75 2023-11-02 18:01:59

创纪录！174亿“聪明资金”撤离A股应声调整行情到哪儿了？

A股今天再现调整，但调整幅度并不算大，截至收盘，沪指跌0.83%，报收3415点；深成指、创业板指跌超1%。市场交投再次突破1.7万亿。

但北上资金却在此时净卖出173.84亿元，创出历史最高纪录，有什么说明意义吗？

A股再现调整北上资金净卖出173.84亿元创历史最高纪录

行情数据显示，今天北上资金全天买入754.12亿元，卖出927.96亿元，净卖出额高达173.84亿元，这一净卖出金额创下历史最高纪录。

今天北上资金大幅净卖出的背景是，A股市场盘中出现调整。

行情数据显示，今天A股市场各大指数普跌，其中上证指数收跌0.83%，深证成指下跌1.08%。创业板指收跌1.06%，该指数盘中一度大跌超过3%。

板块方面，日用化工、商贸代理、软件服务、交通设施、医疗保健等板块跌幅居前，部分之前上涨的强势股跌停，如华大基因、贵研铂业、银座股份、爱迪尔等。

交投方面，两市继续保持极其活跃态势，成交额突破1.7万亿。

市场分析认为，今天A股调整的主因是受到周一美股收盘杀跌影响，当天纳斯达克指数尾盘快速跳水，从日内最高位下行超过4%，美股超级牛股特斯拉高位跳水震撼市场。截至收盘，纳斯达克指数下跌2.13%，阿里巴巴、京东等中概股普遍大跌。

在此之前，纳斯达克指数涨势如虹，迭创新高。

实际上，今天港股市场也出现明显调整。在港上市的内地几大互联网巨头悉数大跌，其中阿里巴巴和京东港股跌幅均超过了5%。

正在交易的欧洲股市也继续调整，截至发稿，英国富时100指数跌0.50%，法国CAC40指数下跌1.70%，德国DAX30指数下跌1.48%。

北上资金大幅净卖出往往伴随市场大幅波动

随着MSCI、富时罗素等国际指数机构将A股纳入，A股市场国际化程度近年大幅提高，外资整体持续净买入A股。作为外资买入A股的主要渠道，陆股通资金每年都对A股呈现净买入，自2014年以来短短几年时间，已累计净买入超过1.1万亿元。仅今年以来陆股通已累计净买入1661.34亿元。

尽管如此，北上资金还是偶尔出现大幅净卖出，这种情形往往伴随着市场的大幅波动。

统计表明，在今天之前，北上资金净卖出最多的交易日是今年3月13日，当日净卖出金额为147.26亿元。另外，历史上几次单日净卖出超过100亿元的交易日主要集中在行情大幅波动的年份，包括2015年、2019年以及今年。

2015年两次北上资金净卖出超过百亿的交易日为2015年7月6日和2015年7月7日，分别净卖出135.23亿元和103.58亿元，彼时正值A股自牛市巅峰后的快速回落阶段。

2019年也有两次净卖出超过百亿元的情形，即2019年3月25日和2019年5月14日，这两天北上资金分别净卖出107.74亿元和109亿元。其中当年3月正好属于一个市场剧烈波动期，A股在继续上行一段时间后开始陷入大幅调整。

今年3月13日，北上资金在大幅净卖出147.26亿元后，市场连续几个交易日下跌，不过此后不久又迎来连续反弹。

总体而言，从历史数据来看，由于A股国际化进程仍在进行时，北上资金多数交易日都是对A股呈现净买入。大幅净卖出一般伴随着市场的大幅波动，但这并不能决定后续市场大的走向。

值得注意的是，以往北上资金往往被视为“聪明资金”，多次成功抄底逃顶，但从最近大幅净卖出的情况来看，北上资金开始出现一些追涨杀跌的短线化投资风格。

数据显示，除了今天以外，离目前最近的净卖出交易日包括今年7月10日与6月29日，这两天均恰逢A股市场出现调整，上证指数分别下跌1.95%和0.61%。

从目前A股市场风格来看，A股这轮涨势主要可能由公募等内地机构、股民返场资金的推动，北上资金在这波行情中的推动作用可能有限，近期多只北上资金重仓股表现持续滞后。

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