关联交易等成为再融资审核重点0

理财规划阅读 151 2024-08-13 10:27:04

关联交易等成为再融资审核重点

关联交易等成为再融资审核重点更新时间：2010-10-25 7:23:47 　　记者从相关人士处获悉，证监会近期要求保荐机构在申报再融资材料过程中，重点关注同业竞争、关联交易以及土地使用权等相关问题。

证监会要求，保荐机构要关注发行人以往对解决同业竞争所作的承诺是否实现，关注本次发行中对同业竞争承诺的可靠性。

“证监会要求本次发行不会带来新的同业竞争，但不会机械地去对待这个规定，如果本次发行是一系列交易的组成部分，这一系列交易完成后，上市公司不存在同业竞争，也是能接受的。”消息人士指出，“平安收购深发展，第一步非公开发行后，平安成为深发展大股东，导致同业竞争。然而平安收购深发展是以最终整合深发展为目的的，因此证监会也接受。”

在关联交易方面，证监会主要关注重大关联交易是否履行法定决策程序，是否依法披露，定价是否公允，是否损害上市公司股东利益或向上市公司输送利润；关联交易的审核重点是定价的公允性和对发行人独立性的影响；本次发行不主张形成新的关联交易；进来的资产有利于提高上市公司的资产质量，不能损害上市公司股东的利益。

据悉，证监会及其派出机构近期加大了对同业竞争和关联交易的解决力度。根据证监会下发的《关于开展解决同业竞争、减少关联交易，进一步提高上市公司独立性工作的通知》，多地派出机构近期督促相关上市公司及其控股股东按照“一司一策”、“分类推进”的原则制定解决方案，以“效率和效果并重”为标准明确时间进度。同时，督促上市公司严格履行决策程序和信息披露义务，确保关联交易透明公开。加大股价异动和内幕交易的监管力度，督促上市公司及时进行信息披露，切实提高上市公司的独立性。

证监会还要求，再融资审核还要关注土地使用权问题。要关注土地使用权是否取得，是否存在合法使用的法律障碍。如果新增土地的使用权证尚未取得，不影响受理，但要向证监会说明相关权证获取工作的进展程度，保荐机构和律师要明确发表意见。关于划拨用地问题，现在还是盲点，正在研究过程中。