创金合信基金周志敏深耕科技数字化核心赛道

常见问题阅读 113 2024-05-14 16:02:59

创金合信基金周志敏：深耕科技数字化核心赛道

在创金合信科技成长基金经理周志敏看来，互联网++趋势仍将延续很长一段时间，通过数字化手段改造各个行业，将是未来科技行业的主流趋势。

基于对上述大背景的判断，周志敏携新基金――创金合信创新驱动股票基金捕捉数字化趋势带来的投资机会。据悉，该基金主要遵循国家创新驱动战略，投资那些通过多元化创新方式驱动发展的企业，重点关注通信、电子、计算机、机械设备等细分领域的投资机会。

优选科技公司

作为科技行业基金经理的中生力量，周志敏从事行业研究已超过10年，所覆盖的行业包括TMT、新能源等多个领域，形成了系统的投资框架。

周志敏表示，对科技行业的研究主要从EPS、PE两个维度出发，判断行业和公司的投资机会，进而挑选合适的优质标的。在EPS方面，关注宏观、行业基本面等外部因素，把握公司内生的经营情况，尤其注重公司竞争力的持续性。在PE方面，关注公司的成长性、交易层面的资金偏好及市场关注度。

“选股的首要标准是看行业规模和竞争格局。”周志敏表示，具体到拟发行的创金合信创新驱动基金，会挑选那些所在市场空间大、公司竞争力不断增强的个股。“与传统行业不同，创新类行业还需要特别关注新技术、新产品、新服务渗透率的提升情况。”

与此同时，周志敏相当重视对个股估值的判断。他表示，投资科技股时，市值衡量法比PE、PB、PS估值法更有实战价值。个股市值过大的时候，更容易根据常识来判断是否出现泡沫。

周志敏认为，个股高估值通常只能通过业绩增长和股价调整来化解。“在选择科技股的买点时，我会紧盯短期业绩的改善趋势，捕捉戴维斯双升的拐点。这种拐点的机会，往往出现在个股回调时间够久、市场关注度不高，而未来成长空间大、当期业绩开始反转或者明显加速的时候。”

看好数字化投资机会

“如果用一个词来评价科技股的未来趋势，我觉得是数字化。”周志敏表示，数字化是一个大风口、长趋势，可以容纳各种传统行业及新兴产业，引领未来15年甚至更长时间的产业发展。“这个方向已经诞生了世界级的巨头，长远来看，未来还将继续为资本市场添加新的重量级标的。”

从产业链来看，周志敏认为，数字化主要包括基础设施数字化和应用数字化两大方面。基础设施数字化方面，国家在加快新型基础设施的建设，加快5G通信、大型数据中心、区块链技术、量子技术的发展，也注重半导体和基础软件行业的发展。应用数字化方面，国家正在加快以移动互联网、物联网、智能网、车联网等为代表的产业应用。随着智能蓝牙耳机、智能驾驶、云办公、云教育等新产品、新服务的逐步兴起，数字经济将呈现生机勃勃的发展态势。

周志敏表示，年底是布局科技股的较好时机。新基金建仓的方向是选择基本面优良、估值相对较低、性价比较高的个股作为底仓，主要集中在消费电子板块、被动元器件板块、通信设备板块、云计算板块和软件龙头板块。

在此基础上，周志敏表示，会根据市场环境，选择有弹性的个股博取更多的短期收益。