创业板注册制首批受理企业来了这家公司或成创业板新龙头

理财品种阅读 122 2024-05-14 15:03:46

终于等来了！

6月22日，创业板试点注册制首批IPO受理企业亮相，浙江松原汽车安全系统股份、广东科翔电子科技、广东金源照明科技、北京盈建科软件股份有限公司、安徽金春无纺布股份有限公司、浙江维康药业股份有限公司等32家公司拔得头筹。此外，1家再融资获受理，为新易盛。

值得注意的是，首批披露的32家公司均为“老面孔”。因为按照创业板注册制新旧衔接安排，在6月15日至29日的10个工作日里，深交所仅接收在审企业提交的相关申请；6月30日起，开始接收新申报企业提交的相关申请。因此目前披露的申报企业均为已在IPO排队的已披露公司。

32家都是“老面孔”

6月22日，在创业板改革并试点注册制实施后的第二周，首批受理名单正式产生，共有32家。由于创业板试点注册制实施之日起10个工作日内，深交所仅接受IPO、再融资、并购重组在审企业提交的相关申请，所以首批名单事实上都是“老面孔”。

由于32家企业均为已申报IPO的公司，所以尚未出现红筹公司或者未盈利企业特殊情况。从公司层面看，以金龙鱼品牌著名的益海嘉里知名度最高。主要业务将油籽、谷物、食用油、棕榈油和月桂酸油加工成多种高品质的食品、饲料原料和油脂化学品，属于粮油食品加工业。在一般投资者和消费者看来，算是比较传统的产业。

从拟IPO金额来看，益海嘉里金龙鱼粮油食品股份有限公司以138.7亿元位列榜首。此外，北京锋尚世纪文化传媒股份有限公司、易点天下网络科技股份有限公司、东莞怡合达自动化股份有限公司3家公司募资额超10亿元，分别为13.12亿元、12.42亿元、11.46亿元。

去年7月证监会披露益海嘉里金龙鱼粮油食品股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书，公司拟发行不超过5.42亿股。当时市场曾预计，如果益海嘉里顺利在创业板上市，市值将很可能超过温氏股份，成为新龙头。

益海嘉里控股股东为Bathos，Bathos 的100%权益由丰益国际间接持有，后者现为无实控人状态，益海嘉里的创始人为马来西亚多年首富郭鹤年。目前，丰益国际的董事长兼首席执行官为郭鹤年的侄子郭孔丰。

金龙鱼作为高知名度的消费品牌，客户广泛，其前五大客户并不集中。2019年，公司前五大客户销售额仅占公司营收约7%。而从近3年数据看，其披露的大客户也多是市场瞩目的明星企业。比如，康师傅控股、新希望、温氏股份等。

行业凸显三创四新

与科创板设置了六大类领域的正面清单不同的是，《创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》设置了12个行业负面清单，即原则上不支持房地产、农林牧渔、金融业、酒、饮料和精制茶制造业等传统行业企业在创业板上市同时也强调包容“新旧融合”：明确与互联网、大数据、云计算、自动化、人工智能、新能源等深度融合的行业负面清单中传统企业，仍可在创业板上市，体现了支持、引导、促进传统行业转型升级的导向。

按照“新老划断”原则，证监会明确在审企业不适用行业负面清单的规定，以做好新旧制度衔接，稳定市场预期，这也意味着在审企业中属于行业负面清单的企业可不必转至其他板块。

申万宏源统计显示，目前创业板正常待审企业共199家，其中以计算机、通信和其他电子设备制造业、软件和信息技术服务业、专用设备制造业等创新成长行业企业居多，但也有纺织业、房地产业、有色金属冶炼和压延加工业、土木工程建筑业、酒、饮料和精制茶制造业等创业板注册制下的负面清单行业企业。此外，目前创业板IPO已过会尚待发行有12家，其中也有2家属于上述负面清单行业。

另外，创业板强调“三创四新”，适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势，主要服务成长型创新创业企业，并支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合。

除前述属于负面清单的公司外，32家公司中还是有带有不少“三创四新”元素。包括广东科翔电子科技股份有限公司等4家计算机制造行业公司；北京盈建科软件股份有限公司等3家软件服务业公司；易点天下网络科技股份有限公司等2家互联网服务业公司等

从区域分布看，广东7家，数量分布最多。其次北京6家，浙江企业5家，上海3家，安徽、江苏、山东各2家，陕西、宁夏、吉林、河南、河北各1席。

从受理到上市还有几步走？

保荐机构来看，共有17家券商出现在首批项目名单中。其中，中信建投拿下5家，东莞证券和长江承销分别拿下4家。

资深投行人士王骥跃表示，在审企业的受理顺序，不作为审核顺序，深交所仍将按该企业在中国证监会的审核阶段和受理顺序接续审核，因此首批获受理的企业不一定会成为注册制下首批在创业板挂牌上市的企业。

创业板企业发行上市由深交所审核，并在证监会进行注册，在审核过程中，由行业咨询专家库专家为上市审核提供专业咨询。

1，提交申请。发行人提交注册材料。

2，受理申请。深交所收到发行上市申请文件后5个工作日内，作出是否受理的决定。申请文件不符合交易所要求的，应当在30个工作日内补正。

3，审核问询。深交所自受理之内起20个工作日内，提出首轮审核问询，需要再次问询的，在收到回复后10个工作日内发出。

4，上市委审议。参会委员通过合议形成审议意见。深交所结合上市委员会的审议意见，出具发行人符合发行条件、上市条件和信息披露要求的审核意见或者作出终止发行上市审核的决定。

5，证监会注册。审核通过的，深交所向中国证监会报送审核意见及相关申请文件。中国证监会在20个工作日内对发行人的注册申请作出予以注册或者不予注册的决定。