摆脱华尔街魔手

理财规划阅读 65 2023-11-23 15:41:53

摆脱“华尔街”魔手

摆脱“华尔街”魔手更新时间：2010-7-22 0:08:11 　　经过一年的讨价还价、纵横捭阖，被称为“大萧条”以来最严厉的金融监管法案最终在参议院获得通过，经过总统签字这一法定程序后便生效。有华尔街分析师预计，新法案中有关限制银行自营交易、剥离部分衍生品交易等条款将使大型证券公司盈利下降10%以上。　　经过一年的讨价还价、纵横捭阖，被称为“大萧条”以来最严厉的金融监管法案最终在参议院获得通过，经过总统签字这一法定程序后便生效。据了解，这一法案是在参议院以60票同意、39票反对获得通过的，这是奥巴马在医疗改革之后又一获得成功的改革。

谈到该金融监管法案，深圳发展银行上海分行副总经理毛晓峰对《中国产经新闻》记者表示，法案的三项核心内容分别是禁止银行从事对冲基金和私募股权投资；禁止银行投资无关债券和股票，国债除外；规定银行间兼并收购时关联负债总额不得超过金融资产的10%。“可见这一法案最核心的目的是防范风险，三条核心内容意在让银行分业经营做好主业，从防范风险、防止泡沫化角度看，它是具有积极意义的。”

“自此之后，美国经济将告别以往华尔街银行家任意投机、贪婪无度的历史。”中南财经政法大学国际问题研究所刘建华教授在接受《中国产经新闻》记者采访时如是说，此方案将约束美国金融界肆意投机的行为，通过增加银行业务的透明度、对银行高管的高薪约束和对对冲基金的管束等措施增强美国金融抗风险的能力。

任何一种药物都有副作用，金融监管改革法案也一样，虽是一剂良药同样也有不良副作用。毛晓峰认为，由于防控风险让银行的业务范围大大缩小，盈利能力明显下降，很难产生金融巨头、托拉斯银行，银行的快速发展受到了遏制，华尔街肯定会有所抵制。

有华尔街分析师预计，新法案中有关限制银行自营交易、剥离部分衍生品交易等条款将使大型证券公司盈利下降10%以上。

被剥夺了这么大一块蛋糕，华尔街的说客们一直没有放弃对国会的游说，所以这一法案多少有些对华尔街的妥协。

这一长达2300页的法案涉及内容十分广泛，法案对诱发当前国际金融危机的问题，包括金融机构过度投机、金融衍生品无序发展以及信用评级机构责任等问题都有涉及。美国民主党参议员克里斯托弗·托德曾表示，法案将确保美国再不会遭受类似当前的国际金融危机。

一些经济学家却远没有如此乐观。美国《华尔街日报》对43名经济学家进行调查后发现，仅有6%的受访经济学家认为法案将产生重大影响，高达58%的受访经济学家认为，法案只会略微降低另一场危机发生的风险。

据有关媒体分析认为，这一法案也存在先天的不足，该法案可能对导致金融风险产生的宏观经济政策因素无能为力。同时，美国低储蓄、高消费的经济模式存在结构性弊端。另外，预防危机是一项全面的系统工程，没有宏观经济政策的调控与配合，单凭金融监管改革恐难保证危机不复发。

刘建华也认为，在金融全球化日益深入的今天，高度开放的美国资本市场每天都有海量的资金流进流出，仅从技术上很难做到对高度流动的对冲基金的监控。要落实相关条款的实施，还需要进行组织机构的改革，对美联储、美国证监会、银监会等机构的职能进行相应的调整。银行也要根据新的法案调整自己的经营策略，减少对高投机性的金融衍生品的投资。

毛晓峰认为，虽然这一法案的具体细则仍在研讨中，但这一法案对于全球金融监管起到了一个标杆作用，将监管方法和模式告诉了全球，这让其他国家有了一个榜样，对于全球有积极作用。