国元证券周末前股指将再次走强冲击3100点

理财经验阅读 65 2023-11-23 09:28:40

国元证券：周末前股指将再次走强冲击3100点

国元证券：周末前股指将再次走强冲击3100点更新时间：2010-3-11 0:21:37 市场在地产股的带动下，产生了我们愿意看到的戏剧性的昨日强攻态势，但从热点的角度出发，我们似乎看到了人民币概念股的火热，但同时我们也不能回避的就是地产股的上涨仅次就是个反弹而已，不要高兴太早，也不足以能把大盘带向那里，而煤炭的反弹我更是想不到任何理由，简直在胡闹，就是这样的无厘头的上涨后埋下了今日股指盘中深度震荡的整理过程，我们不是不希望蓝筹股涨，但要符合情理，要么就是在一次的伤害了市场，再一次的原远离了投资者，预期这样，我们倒不希望什么银行，什么地产来带头，就是老老实实的趴着，也是近期动荡市场给予我们投资者的一丝安慰。　　国家统计局定于3月11日发布2月份物价数据，海关总署将于3月10日发布贸易数据。经济学家们建议将1月和2月作为一个整体考虑，以消除春节假期对单个月份数据的影响。而高盛高华证券在一份报告中预测，2月新增人民币贷款为7000亿元。该报告分析，虽然2月新增贷款较1月1.39万亿元大幅回落，但在历史上这个贷款规模仍然很大。预示者后半周从目前来看大家关注量能变化的技术看盘要逐渐的变成消息主导的政策数据市场，所以，在当下之计，股指反复的3000点附近整理，在3100点压力重现的历史还要上演，但可以肯定的是，后半周伴随着整理的逐渐疲弱和数据的良好预期等，都会使得股指仍会进一步走强，还会在后半周启动攻势再次试探3100点的压力大小。而这样的力量是来自人民币升值预期的个股和板块反复轮动所带来的力量去试探冲击3100点的结果。　　升值PK加息市场只能无奈的震荡　　关于加息预期，市场的心理和流动性显然受到了影响。从去年下半年以来市场虽然很活跃，但实际上都是结构性的板块机会，整体市场尤其是其中资金需求量比较大的蓝筹群体基本上没有什么上涨，这从另一方面也证明了实际上市场的流动已经处于相对收紧的状态，而近期的市场调整也是和这些预期有关的。而升值的预期则是一个典型的突发消息的引导炒作，这个方向不确定性大;所以我认为近期市场大幅走好的可能性很小，最多是维持一个震荡走势，不排除调整的可能性。我们要对近期地产股的活跃保持谨慎。　　而从国际的视角来看问题呢，人民币升值对于A股市场总体属于较为重大的利好。在人民币具有升值预期的背景下，必然吸引投机资金的快速流入，从而推动股票和房地产市场资产价格的快速上涨，日本、泰国和我国台湾地区都经历了这样的过程。　　收益板块八仙过海各显神通　　航空：由于航空公司的外汇收入比重小，同时普遍拥有巨额的外币债务，一旦人民币升值将带来比较大的汇兑收益。另外，人民币升值会导致航油、航材的成本相应下降，实质性利好效应相当突出。因此，每当谈到人民币升值，航空股便风生水起。重点关注南方航空、等。　　房地产和基础设施：作为非贸易的不动产行业，升值将全面提升国内地产资产价值，同时会提高机场、港口、铁路、高速公路这类基础设施、基础产业的投资价值，重点关注万科、招商地产、金地集团等。　　金融：主要包括银行业和证券业，属于经营货币和资本业务的资金密集型行业，由于具有较好变现能力和流动性，属于高人民币资产的行业，因此将吸引国际资金大量流入，从而受益。关注浦发银行、海通证券等。　　造纸：该行业的主要原料进口比例很高，主要包括进口木浆和进口非纸浆，两种分别占到了我国纸浆消耗的15%和16%，而在新闻纸方面所用的进口废纸所占比例更高，因此，人民币升值将使得造纸行业，特别是以新闻纸为主的相关企业的原材料成本有较大下降，同时，造纸行业的定价基本是由国内的供需情况而定的，人民币升值使其利润水平将有一定程度的提高。关注晨鸣纸业、凯恩股份等。　　化纤/塑料：化纤产品市场主要位于国内，产品价格由国内定价，而PTA等化纤原料50%以上需要进口，并且PTA等原料占化纤产品成本的比例在60%以上，同样，塑料制品价格同样由国内定价，而PVC等化纤原料40%以上需要进口，PVC等原料占化纤产品成本的比例在70%以上，因此，人民币升值将会较大程度降低化纤和塑料行业的生产成本，从而使得行业利润有一定幅度的提升。关注山东海龙、紫江企业等。　　总之：　　近期股市和天气似乎成了要好的知己朋友，虽然两会的激情和良好的预期显得那样阳光明媚，但市场的变化和外面的天气异常寒冷，冬季的寒冷然不过我们觉得舒服，而在春天多展现的阳光下的寒冷有点不是很舒心，此时应该是美景盛收三月江南，怎么也无法找到“烟花三月下扬州”的暖意。尽管我在以上文章段落里把人民币升值的呼声写的很高，但今日的市场确没有相关概念股走强的背景下走强，反倒从分时的图表上看去颇有点手足无措的感觉。强打起精神，让我们一起来理理思路，即使今日没有上涨的理由，至少我们还可以为明日做潜伏，故此，在人民币升值预期的概念股轮动走强的前提下，后半周的市场还会再次上冲3100点来反复试探这样神奇的压力奇迹时刻。