信托禁止明股实债信托明股实债合法吗

理财经验阅读 57 2025-05-15 19:25:29

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什么是明股实债明股实债是什么意思明股实债是什么意思？信托明股实债还能继续么什么是明股实债明股实债是一种创新型的投资方式，按照字面意思理解即为表面是股权投资，实质上是债权投资。

明股实债，明为股权实为债权。通过“明”和“实”的转换，借款人达到既借入资金又不增加负债，甚至能增加净资产目的，而出借人在保障权益前提下既借出了资金，又能获得稳定收益，貌似对各方皆大欢喜。

明股实债是什么意思明股实债是一种创新型的投资方式，按照字面意思理解即为表面是股权投资，实质上是债权投资，其与传统的纯粹股权投资或债券投资的区别在于，这种投资方式虽然形式上是以股权的方式投资于被投资企业，但本质上却具有刚性兑付的保本约定，明股实债的投资方式，已被私募基金或信托公司广泛运用于房地产投资领域。

明股实债是什么意思？明股实债就是明面上上是入股，实际上是借债。

一、明股实债基本概念:

1、明股实债是一种创新型的投资方式，按照字面意思理解即为“表面是股权投资，实质上是债权投资。”

2、其与传统的纯粹股权投资或债券投资的区别在于这种投资方式虽然形式上是以股权的方式投资于被投资企业，但本质上却具有刚性兑付的保本约定。

3、明股实债的投资方式已被私募基金或信托公司广泛运用于房地产投资领域。

二、明股实债操作模式:

针对我公司为国有全资公司的特性，如有意向接受明股实债投资的话，其具体操作模式大致为：

1、首先，公司与交投公司层面要研究接受该产品是否会对我公司日常经营运作产生影响。

2、其次，要得到国资委的许可，并确保股权结构变化后，不影响交投公司对我公司银行授信的担保。

3、最后，建行、交投公司与交工集团签订增资扩股协议，投资三、明股实债的优势。

三、明股实债产品存在的问题:

1、融资企业的股权架构将产生变化，针对我公司为国有全资公司的特性，势必需要得到市国资委的许可，审批流程较为麻烦，特别是涉及到股权架构变化，审批前的沟通工作比较重要。