下一个POE胶膜来了！海顺新材会是固态电池时代的5000亿恩捷？！-海顺新材公司官网

理财技巧阅读 187 2025-04-24 19:59:52

新能源板块中封装材料里面最容易产生大牛，比如率先突破技术难关批量量产光伏封装材料EVE胶膜的上市公司福斯特，3年涨了16倍，最高市值到过2000亿！还有3年涨了20倍，最高市值到过5000亿的恩捷股份！

1.POE胶膜为什么大涨？

今年topcon和HJT即将全面商用，无论宁德时代还是比亚迪的哪种固态电池技术路线（聚合物、氧化物、硫化物），固态电池既然是确定的方向，而软包电池如果从技术上更适合固态包括半固态电池，那么铝塑膜都是必不可少的核心材料，占固态电池成本18%的核心材料铝塑膜正成为下一个POE胶膜。

2.固态电池中封装有多重要？

因为固态电池不需要隔膜这一环节，外面的封装就非常至关重要，而铝塑膜软包方式成为进行固态电池量产的关键，同时铝塑膜也是即将全面商用的钠离子电池的核心材料，因为固态电池和钠离子电池全面商用的双重刺激而需求暴增，正变得供不应求。

3.铝塑膜技术门槛有多高？

电池的稳定运行需要具有极高的阻隔性、良好的冷冲压成型性、耐穿刺性、稳定性和绝缘性。目前全球市场中，铝塑膜的市场份额主要由日本和韩国企业占据，中国企业能够量产电池铝塑膜的企业少之又少，类似光伏POE胶膜的量产难度，铝塑膜目前国产化替代率仅20%，未来国产替代空间广阔。

4.公司高层对铝塑膜眼光有多长远？

购买了全球最先进的铝塑膜设备，公司在南浔厂房有2层专门供实验室研发，公司对研发倾尽心血，铝塑膜负责人从国际大厂安姆科挖来，成功攻克了阻碍固态电池铝塑膜量产的PP胶水难点技术，有望成为第一个实现固态电池铝塑膜批量量产的上市公司，具备了当初恩捷股份那样的先发优势，现在消费类铝塑膜已经开始供货，动力类比亚迪登已经在认证中。

5.海顺新材的预期多大？

目前企业铝塑膜产能设计12000万平方，产能设计全部匹配新能源电池厂，预计是比亚迪、宁德时代、赣锋锂电等，已供货客户进入小试、中试阶段，流通市值仅22亿。所以海顺新材是最优标的，0到1，确定增量，技术最新，没有旧产能的折旧淘汰，同时由于体量小，对业绩影响大。

今年固态电池全面商用已经悄然而来，海顺新材像极了当初锂电池爆发前夜的恩捷股份，当初5000亿市值的恩捷股份就是因为快人一步量产出锂电池隔膜才拥有了先发优势，最终成长为最高5000亿市值的隔膜巨无霸！