上证50与科创50指数基金怎么选择?投哪个更好?-大盘资讯和股票哪个好
今天有个小伙伴咨询:
“如果说现在想要投资,是选择上证50指数基金好,还是科创50指数基金好?”
下面就谈谈个人看法:
一、我们先看下上证50与科创50指数的行业权重分布情况
1、上证50指数:是由沪市A股中规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成,反映沪市最具影响力的一批龙头公司的股票价格表现。
上证50指数的成分股应该不用多说,都是一些大块头个股,包括各行业的龙头个股。其中占比最高的是金融板块,占了31%的比例,也就是那些银行、保险、券商等板块;其次是消费板块,包括主要消费和可选消费,如白酒、调味料、家电、乳制品、免税店等板块。
由于篇幅原因,上证50这个指数就不多介绍了,多数投资者应该比较清楚,我们重点介绍下科创50指数。
2、科创50指数:是由科创板中市值大、流动性好的50只个股组成,反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现。
从上图的权重分布来看,当前科创50指数中信息技术板块的占比最高,达到了44.7%的比例,可以说起到了半壁江山的作用,通俗来说就是我们常提的半导体芯片板块,如成分股中的中芯国际、中微公司、澜起科技、华润微等。
其次便是占比35.9%的工业板块,其中电力设备板块占了较大权重,如成分股中的天合光能、派能科技、晶科能源、大全能源等;排到第三位的是医药卫生板块,如成分股中的君实生物、联影医疗、华熙生物、康希诺、凯赛生物等。
如上图所示,红绿交错的走势图是半导体板块的,黄色走势图是科创50的,二者形态差不多,因为半导体是科创50指数第一权重板块,因此它的涨跌对科创50指数的影响较大,但并非完全一致,因为还有新能源、医药生物等板块的影响,总体来看,科创50指数的波动比半导体板块更小一些。
二、上证50和科创50指数的短期走势如何
1、近期上证50这个大权重指数受制于半年线压力位压制而上涨乏力,近期还出现了量价背离的走势,即指数在不断上行但成交量并未跟进,反而出现了一定的缩量,上冲力度欠佳。
同时,日线MACD红柱近日有所缩小,虽然还处在零轴上方,反弹趋势未变,但向上的力度在衰竭,短期偏向调整。至于是小区间的盘整来消化还是用大调整的空间来消化,我们并未可知,但可以感受到的一点是,向上的冲劲在减弱。
2.而科创50代表的科技创新板块这几天依托于下方60日均线获得支撑,MACD绿柱不断缩短,最近2个交易日回流资金开始增多。
当前科创50指数面临上方多条均线的压制,如20日、30日和半年线,但好在该指数在60日均线附近经过了近半个月的调整,浮筹消化的比较充分,短期盘整过后有望突破上行。
这就是近期市场出现分歧的地方,前期涨幅较大的大盘权重板块受制于上方压力位而出现了滞涨现象,而科技成长方向回调至下方支撑线而出现筑底现象。
三、估值方面如何
1、上证50指数自2021年2月触顶后,最低跌至今年10月底,调整了20个月最大跌幅为46.5%;从10月底反弹至今日,涨幅为16.8%;如果从2021年2月的顶点算至今日,那么其还有35%的跌幅。
上图是上证50指数的估值图,该平台认为上证50指数当前处于估值适中位置,它是基于近十年的数据来评估的。
但上证50指数这2年的成分股做了一些调整,总体来看是降低了金融板块的权重占比,加入了电力设备板块的权重,因此无论是PE还是PB都有所提高,如果看近5年的数据,会发现当前上证50指数依然处于低估区域,但称不上非常便宜罢了,个人看大概处于30%左右位置的估值区间。
2、科创50指数自2021年8月初触顶后,最低跌至今年4月底,调整了近9个月最大跌幅为48%,之后于10月11日形成了双底;从10月中旬反弹至今日,涨幅为15%;如果从2021年8月的顶点算至今日,那么其还有38%的跌幅。
上图是科创50指数的估值图,由于该指数成立的时间较短,还达不到评估的条件,因此很多平台暂时没有对科创50指数的估值做定性,但我们如果从仅有的这些数据来看,当前科创50指数的估值处于历史6.5%左右的低位,可以说是比较低估的。
我们如果再从科创50指数的行业构成来评估,如半导体、电力设备和医药生物板块,这3个板块除了电力设备板块处于正常估值外,另外2个基本上已处于低估区域了,因此,总体来看的话,个人认为当前科创50指数也是一个低估指数,但并没有说是极度低估,大概处于20%左右的低位区域。
四、综合评估
从以上几点分析来看:
短线层面,科创50指数经过近半个月的横盘调整,有望吸引从大盘权重板块流出的资金,后市反弹反弹向上的概率更大一些;而上证50指数前面已涨过一波,近期出现缩量滞涨的现象,短期有调整需求。
但从中长期来看,这2个指数均处于低估区域,总体位置并不高,同时经过了10月至今的反弹修复,目前周线、月线依然处于触底反弹趋势中,中长期向上的概率较大。
因此,如果你手上这两者都没有仓位的,个人认为短期可以优先考虑配置科创50指数基金;中长期的话二者都可以配置,具体配置多少仓位根据个人风险偏好来决定,如果风险偏好较低追求稳健一些的,那么可以配置上证50指数基金多一些,如果风险偏好较高可以忍受较大的波动,那么可以配合科创50指数基金多一些。
当前个人手中偏大盘权重的基金多一些,科技成长方向的仓位比较少。加上近期科创成长方向的调整较为充分,因此个人后市配置科创方向题材的基金会更多,而大盘权重方向的基金只会在调整至关键位置才会予以补仓,其他时间大概率不会再有操作。
以上内容均是基于个人认知所作的分析,可能存在一些偏颇,无决定正确之说,欢迎互相探讨。投资追求的就是一个概率,哪边概率大我们就往哪个方向走。
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