【推荐】Money关于基金套利基金分红套利

金融理财阅读 177 2025-03-03 10:34:18

【首先需要说明的是不要因为“套利”两个字就觉得这是违法的，下面的内容可以放心阅读】

什么是场内基金？什么是场外基金？二者又有什么区别？明白二者的区别又能干什么？在这篇文章将会给您一个满意的答案。

什么是场内基金？

场内基金就是在证券交易所内交易的基金，主要包括封闭式基金、ETF基金、LOF基金，它的交易需要用到我们的股票帐户。（所以如果想交易场内基金就要申请自己的股票交易账户）

什么是场外基金？

场外基金就是股票交易市场以外交易的基金，比如国内常见的第三方支付平台、银行柜台（不知道你去银行有没有被套路过）、天天基金等第三方基金销售平台。购买“场内基金”不需要股票账户，只需要用身份证、银行卡在申购平台注册一个账号就可以申购。这种方式让不想开通证券交易账户的人也能投身于基金市场。

场内场外交易的区别？

最低交易金额

这里首先要说明一个换算单位：1手=100股

对于场内基金至少要交易1手也就是100股；对于场外基金分不同情况，有的最低100元有的10元就可以参与。

场内基金交易如上图

我在图中输入的是100股，如果需要买更多可以自行调整，”100“上面的是买入价格，下方是买入卖出各5档价格，可以自行设置买入价格，在一天内的交易日当中如果基金的实时价格达到自己的买入价格就会自动买入。

场外基金交易如上图

如上图所示，场外基金的最低买入金额为10元。

交易佣金

我们在完成交易，等到基金到账之后会发现金额不对，比如买入100元实际到账只有99元多，这是因为需要交易佣金导致的，比如上方的图，买入费用为0.15%；如果在场内交易的话买入费用只有万分之三左右。

分红和投资方式

场内购买基金的分红方式只有现金分红。场外购买基金的分红方式有现金分红和红利再投资两种分红方式。

场内基金不能定投，也不能进行基金转换。场外基金，可以定投和进行基金转换。（定投算是为懒人提供的一种投资方式吧，只需要设定投资时间和投资金额就可以实现自动投资，当收益达到设定好的收益率之后就会提示卖出，当然你如果想继续投资可以选择不卖出。定投周期可以是每天、每两周、每月等不同）

到账时间和交易价格

场内基金购买后T+1个工作日可卖出，资金T+1个工作日到账。（就是今天买入，明天才能卖出）场外基金申购后T+2个工作日可赎回，资金T+1个工作日到账。当然还有一种投资海外原油或其他行业的基金为申购之后T+3交易确定。

虽然场内基金买入卖出的交易方便，但是，对于新手来说盲目的买入卖出只会是弊大于利。

至于交易价格，我用下面的两幅图来解释：

为了方便，这里不管是场外还是场内我统一用了一个基金说明，第一张图中，我标了一个价格2.384，这个是在当天10点43分时的实时价格，第二张图中2.377为当天下午3点的价格，也就是收盘价。

如果我们用场内交易，在10点43分买入，那么买入的价格就是2.384；如果用场外交易，在10点43分买入，那买入的价格就是当天的收盘价2.377。

怎样利用场内场外基金的差异获利

首先，利用二者之间的差异获利需要针对特定的基金，需要满足同一种基金在场内场外两个市场都能交易。

图中”原油基金“（161129）和”易方达原油A类“（161129）本为一个基金，图一中0.751为161129在8月20日场内交易的最终价格，图二中净值0.7503为8月19日的场外最终价格，图一中单位净值0.769为基金的单位净值。

溢价率=（0.751-0.769)/0.769=-0.0234=-2.34%

另外，对于此类基金可以进行场内转场外通过在场外以低价申购通过转托管到场内以高于场外申购的价格卖出实现获利。

图中计算的溢价率为负，也叫折价率，此时场内价格低于场外价格这种情况可以通过场内买入通过转托管到场外赎回实现获利。

这里需要注意”买入卖出“和”申购赎回“是两种不同的概念。

讲到这里，我想场内与场外的一些基本概念也说得差不多了，具体如何实现套利，我将会在接下来的分享中具体列举。感谢您的阅读！

相关内容