【推荐】4问4答带你熟悉短债基金混合型基金和股票型基金

理财经验阅读 49 2025-03-01 11:35:17

什么是短债基金？

根据基金的

投资范围

、

风险等级

不同，基金主要分为货币基金、债券型基金、混合型基金和股票型基金，风险和收益也依次递增。

而

短债基金

，就

属于债券基金

的一种，主要投资包括

国债

、

企业债等固定收益类资产以及银行存款

等等，而且投资于中短债主题证券的

比例不低于非现金基金资产的80%

。

短债基金跟一般的债券基金有什么不同？

短债基金跟一般的债券基金有

两点不同

，是需要我们清楚的。

第一，短债基金属于纯债基金

，基金资产100%投资于债券，不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。

第二，短债基金带有个“短”字

，是因为投资的债券剩余期限较短而得名，所以投资风险相比中长期纯债基金会较低。

为什么说债券剩余期限短，投资风险会降低呢？

举个例子，假如甲公司发行了两张债券，一张是约定6个月之后还本付息，另一张则约定3年之后还本付息。从

买债券人的角度

看，

等待还款的时间越长

，

不确定性就越高

，谁知道这3年甲公司会不会遇到经营不善、政策变动等突发事件导致拿不出钱呢？

而且，在这期间，如果

市场的利率有变动

，也会影响到这张债券的“值钱”程度。假如

市场的利率提高

了，那么这张

债券的吸引力就会下降

，变得没那么值钱了。

所以，从

还本付息

以及

受市场利率影响

两个角度，如果投资债券的

剩余期限越短

，

收益的确定性会越高

，

风险就会较低

。

短债基金的业绩怎么样？

近几年，由于

股市波动较大

、

大额存单和银行存款利率下降

，所以定位稳健理财的短债基金受到了越来越多基民的青睐，无论是数量还是规模都有明显的增加。

目前市场上已经有

超过700只

短债基金（不同份额分开计算），用某一只基金来说明短债基金业绩都显得有失偏颇。

所以反映短债基金整体表现的

短债基金指数

可以给我们很好的参考。

过去十年数据显示，短债基金指数

均取得了正回报

。

回报

最高

的是2014年，为

6.13%

；

最低

的是2016年，也有

1.15%

。

数据来源：wind，日期范围为2013-01-01至2022-12-31。上述数据仅为指数表现结果，最终的投资收益结果和所投资的基金有关，可能和指数表现结果存在较大的出入。基金指数过往表现不代表未来表现，市场有风险，投资须谨慎

短债基金的波动情况怎么样？

很多人选择短债基金，更多的不是为了追求高收益，而是希望能够

实现稳健理财

：不需要承受太大的波动，希望能够得到比银行存款、货币基金稍高的收益。

所以，

短债基金的波动情况同样是值得我们关注的

。如果波动太大，即使数据显示短债基金指数10个完整年度都是正收益，那么很多人也不会考虑。

从过去十年数据看，短债基金指数的

最大回撤控制在-1.3%以内

，应该也在很多人的承受范围之内。

OK，关于短债基金的简单科普就到这里了~

相信下次再有人问起以下的问题：

短债基金是什么

跟一般债券有什么不同

业绩表现如何

波动情况怎么样

我们也能答上两句，不会一头雾水啦~

如果有闲钱理财需求的小伙伴，也可以关注短债基金哦！

风险提示：本资料不构成本公司任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证，也不作为任何法律文件。本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金过往业绩和获奖情况不预示未来表现。投资者在投资基金前应认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金法律文件，全面认识基金产品的风险收益特征，在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，对基金投资作出独立决策，选择合适的基金产品。以上信息不构成个股推荐，股票过往表现不代表未来表现，市场有风险，投资须谨慎。